19, 9月, 2020
国家大基金二期即将进场!下注半导体材料板块的时刻或已至

国家大基金二期即将进场!下注半导体材料板块的时刻或已至

随着新一周的开启,疫情的进展依旧最受瞩目。

但由于海外疫情依旧较为严峻,人们无法真正获得安心感,值得注意的是,在美股牛市逝去的同时,A股能否走出“独立行情”受到了市场投资者的热切关注,其中,半导体材料或将又是一投资发力点。

在一个寒冷的夜晚,南京邮电大学一处研究生实验楼响起了爆炸声,随之而起的是熊熊的烈火,乌黑的浓烟把实验室周围的白墙都熏成了黑黄色,而实验室里,南邮研究生谭某浴火身亡,学子自焚身亡给南京邮电大学的一场无法挽回的悲剧。

精测电子(300567.SZ):是一家致力于为半导体、显示以及新能源等测试领域提供卓越产品和服务的高新技术企业。2018年营业收入13.9亿元,同比增长55.24%;归属于上市公司股东的净利润2.89亿元,同比增长73.19%。基本每股收益1.8元。2019年前三季度营业收入14.4亿元,同比增长63.59%;归属于上市公司股东的净利润2.20亿元,同比增长15.37%;基本每股收益0.91元,预计2019年盈利2.5亿元至2.8亿元,上年同期盈利2.89亿元,同比下降3.10%至13.48%。目前公司半导体领域布局基本完成,近期密集获得小批量订单:(1)2019/12,中标长江存储ATE设备(5台高温老化测试机);(2)2020/01,中标长江存储3台集成式膜厚光学关键尺寸量测仪;(3)2020/03,Wintest LCD驱动IC检测设备获台湾客户10.5亿日元(约6800万元)订单。

虽然2019年半导体产业在宏观市场的影响下表现较为被动,但新一年里,随着国内政策的稳步推进,疫情好转之势已显,在5G等新兴技术的赋能之下,国内包括半导体设备和材料在内的整个行业发展之势趋于正向,对此,相关市场投资者可保持审慎乐观的态度,但依旧需要对变幻莫测的宏观经济环境所蕴藏的风险性而带来的股价、业绩波动性保持警惕。

事实上,回顾国家大基金一期,可以发现其投资重点在于半导体制造和设计行业(芯片制造占67%、设计占17%、封测占10%,设备和材料投资仅占6%),对设备和材料方面并未有所倾斜(大基金一期总共投资了 7 家半导体设备企业和 7家半导体材料企业,合计投资金额57.7亿元,占国家大基金一期投资额的4.2%)。

南京邮电大学教师张宏梅压榨学生之事已坐实,校方上报上级部门,撤销了张宏梅的教师资格,而且解除了和张宏梅的人事聘用关系。

国有疆界、人分种族,但病毒却是人类共同的敌人。中国之所以在疫情发生后,第一时间向世界卫生组织通报信息,同有关国家保持沟通,就在于中国始终致力于构建人类命运共同体,认为世界各国你中有我我中有你,谁都不会独善其身,成为孤岛。截至目前,中国已与全球100多个国家、10多个国际和地区组织分享疫情防控和诊疗方案等多份技术文件,中国面对疫情公开、透明以及为之采取最全面、最严格、最彻底的防控措施,是将大国责任牢记于心,秉持和践行正确义利观的生动折射。

总体而言,紧跟相关部门的有力规划,国家大基金二期的投资即将进场,其中,为保证产业的协同发展而发挥全产业链的优势,在整合行业资源以及保证人才集聚而发挥积极作用的前提之下,对以“查漏补缺”为核心的技术补足的投资或将是本次大基金二期的主题,我国集成电路产业或将迎来新一轮的投资热潮。

北方华创(002371.SZ):主营半导体装备、真空装备、新能源锂电装备及精密元器件业务,为半导体、新能源、新材料等领域提供解决方案。2018年营业总收入为33.2亿元,比上年同期增长49.36%;归属于上市公司股东的净利润为2.31亿元,比上年同期增长84.27%。2019年前三季度营业收入27.4亿元,同比增长30.24%;归属于上市公司股东的净利润2.19亿元,同比增长30.09%。基本每股收益0.479元。今年以来,目前公司已累计完成35家客户150余台半导体设备的组装调试工作,产能与去年同期相比基本持平,能够满足客户近期交付要求。

疫情发生以来,共有60多个国家和7个国际组织向中国伸出了援手,疫情在全球迅速蔓延之时,中国在做好自身疫情防控的同时,不忘伸出援手,与世界各国人民紧紧站在一起。目前,中国已向韩国、日本等受疫情影响较大的国家提供了抗疫物资和检测设备等援助,向伊朗等国派出了专家组。中国政府还向世卫组织捐款2000万美元,用于支持抗击新冠肺炎疫情的国际合作。

晶圆制造材料细分占比

多希望,南京邮电大学研究生谭某敢站出来,和压榨自己的导师作斗争,保护好自己。

爆发于己亥年末、庚子岁首的这次新冠肺炎疫情,给中国经济社会发展带来巨大冲击,给人们正常生活带来严重干扰。中国为尽量减轻新冠肺炎疫情造成的负面影响,实施严格的防控措施,作出了巨大牺牲,不仅全力维护了本国人民生命安全和身体健康,也为各国抗疫争取了时间,提供了经验,为维护世界公共卫生安全作出了积极贡献。联合国秘书长古特雷斯表示,“我要向所有目前生活在中国的人、那些无法过上正常生活的人表达感激之情”。

但可惜!一切都挽回不了了,直到谭某自焚身为,南邮教师张宏梅才被曝出压榨学生,一切发现得太晚了,即便如今张宏梅被南邮开除,被踢出教师队伍,也无法挽回研究生谭某的生命。

“打造一个集成电路产业链供应体系,每个环节要与用户有机地结合起来,尤其是国产装备、材料这些方面。只有这样,才能实现自主可控。”——国家大基金总裁丁文武

基于此,国家大基金二期基金或将对在刻蚀机、薄膜设备、测试设备和清洗设备等领域给予支持,除了加强对光刻机、化学机械研磨设备等核心设备的重视之外,大硅片、光刻胶、掩膜板、电子特气等半导体材料领域也或将受到其看好。

虽然近期半导体板块波动表现较大,但基于其确定的成长性,再加上国内半导体市场的投资布局依旧在有条不絮加以推进,尤其在国家集成电路产业投资基金(以下简称“国家大基金”)的扶持之下,国内半导体行业的发展或获得动力翅膀,风口热度依旧不减。

随之而来的是南京邮电大学成了社会公众谩骂和指责的一所高校,其中最为骂声最激烈的,莫过于人们把矛头指向了研究生谭某的导师,也便是南邮教师张宏梅。南邮教师张宏梅不配为人师,若能早点把她踢出教师队伍,便可挽回悲剧。

不久前,多国专家组成的中国—世界卫生组织新冠肺炎联合专家考察组,在中国4个省份开展了为期9天的调研,联合考察组外方组长、世界卫生组织总干事高级顾问布鲁斯·艾尔沃德由衷称赞中国的防控措施,他说,中国采取了前所未有的“古老方法加现代化科技”措施,产生了更大的效果和产出。无疑,正是这种积极干预,新冠肺炎疫情在至今没有特效药物“药到病除”的情况下,得到了有效控制。中国措施、中国方案、中国实践,折射了中国共产党领导和中国社会主义制度的巨大优越性。

全球及中国的半导体材料情况统计

一般按制造工艺来看,半导体材料可分为晶圆制造材料和封装材料。其中,晶圆制造材料是半导体材料的“C位”,包含硅、掩膜版、光刻胶、电子气体、CMP 抛光材料、湿化学品、 溅射靶材等,数据显示,2018年全球半导体材料市场规模519亿美元,同比增长10.7%。其中,晶圆制造材料销售额约322亿美元,占全球半导体材料销售额的62%,封装材料销售额约197亿美元。

众所周知,半导体作为新时代之下国家推动经济发展的重要支柱性产业,在近年来受到行业和政策的积极助力而高速发展,但因受宏观环境的动荡而或受到冲击,以及供求关系的相对不平衡,半导体行业曾一度“遇冷”,陷入走下坡路的窘境,再加上突如其来的疫情袭击,其供需更是遭遇了一定的负面狙击。

国内半导体材料销售额增速与全球增速比较

全球半导体材料销售额以及增速

值得注意的是,3月23日,半导体概念居板块跌幅榜前列,其中,中微公司跌13.94%领跌板块,澜起科技、清溢光电、捷捷微电、杨杰科技等跌超10%。

“虽愁瘴疠乘时作,先喜春从天上来。”全球战“疫”,中国一直在这儿。连日来,多国政要及专家学者高度评价中国为抗疫作出的积极努力。疫情无国界、危机须抱团,人类是一个命运共同体,理应守望相助、共克时艰。只有这样,地球人才会拥有最强的“抗体”和最硬的“盔甲”,才会在一个个危机到来时,冲破迷雾,携手并肩,共同走向胜利的彼岸。(南方网雷钟哲)

从市场行情来看,2019年全球半导体营收同比下降15%,其中,我国大陆企业增长了10%,但海外地区的表现不容乐观,日本和韩国下降幅度最大,分别为24%和32%;且欧洲、中国台湾地区和美国企业分别下降了2%、3%和9%,预计2020年全球半导体行业收入大幅缩水的可能性接近80%,而不是此前预计的小幅增长2%。

愿世间善良的人,都能被善待。

紫光展锐:致力于移动通信和AIoT领域核心芯片的自主研发及设计,产品涵盖2G/3G/4G/5G移动通信基带芯片、AIoT芯片、射频前端芯片、无线连接芯片、电视芯片,是全球全面掌握2G/3G/4G/5G移动通信技术以及IoT等全场景通信技术的少数企业之一。目前公司正式启动科创板上市准备工作,预计2020年6月30日前完成上海证券交易所科创板申报。近期,国家大基金二期投委会或已通过对紫光展锐的投资决议,金额约22.5亿元,且上海国资也将投入同等金额的资金。

中环股份(002129.SZ):拥有独特的半导体材料-节能型半导体器件和新能源材料-高效光伏电站双产业链。截止2019年底,公司已经具备2-6英寸硅片产能约30万片/月,8英寸约70万片/月,12英寸2万片/月。2018年营业收入138亿元,同比增长42.63%;归属于上市公司股东的净利润6.32亿元,同比增长8.16%。基本每股收益0.2339元。2019年实现营收169.08亿元,同比增长22.92%;实现归属于上市公司股东的净利润9.03亿元,同比增长42.8%。此前公司发布2019年非公开发行A股股票预案(修订稿),计划向不超过35名特定投资者,募资不超过50亿元,拟用于集成电路用8-12英寸半导体硅片生产线项目及补充流动资金(计划建设月产75万片8英寸抛光片和月产15万片12英寸抛光片生产线,建设期为三年)。

南邮研究生谭某带着不甘、迷茫离开了我们,导师张宏梅的如愿算盘终于毁了,她把学生当成是为自己谋求私利的工具,身为人师,却犹如恶魔,压榨学生,师德失范,令人嗤之以鼻。

而基于实现我国集成电路产业的协调发展,超过2000亿规模的国家大基金二期的或将对半导体设备与材料方面加以青睐,毕竟作为产业链上游的重要一环,其发展对下游应用有着关键的影响作用,尤其是在国产替代海外产能的意愿较为强烈的背景之下,因技术、人才等缺口使得我国半导体材料的整体国产化率较为低下,且对外依存度较高,设备和材料的国产化势在必行。

当人们得知张宏梅压榨学生的真相,是气愤的,是无奈的,更是无助的,南京邮电大学对于导师的监督不到位,导师责任制存在漏洞,当学生遭受导师压榨的时候,却没有渠道来维权,在导师的霸权威逼下,为了让自己能够毕业,有多少的研究生如谭某一样,一直选择默默承受,忍气吞声。

光迅科技(002281.SZ):主要从事光通信领域内光电子器件的开发及制造。2018年实现营业收入49.29亿元,同比增长8.26%;实现净利润3.33亿元,同比减少0.47%。2019年前三季度营业收入39.0亿元,同比增长6.46%;归属于上市公司股东的净利润2.66亿元,同比增长0.87%;基本每股收益0.4元。此前公司在平台上称,不同型号的25Gb/s速率半导体激光器芯片都在按计划进行中,部分型号已经通过客户验证,形成小批量出货。

多希望,南京邮电大学教师张宏梅的恶行能够早点被揭露,或者研究生谭某还可以陪伴在父母的身旁。

曾经看过到这样的一句话“莫劝人善”,人生在世,并非遇到的每一人都与善为乐,但我们一直坚信人性本善,因此当我们得知高校导师压榨学生,间接导致门下学子自焚身亡,我们感到无比的悲痛,我们在灵魂深处反问:“难道人性非善吗?”。因果循环,南邮教师张宏梅得到应有的惩罚,可见,那些不善良的人,最终还是逃不过人生的惩罚。

针对初三、高三年级学生学习任务重的学生,宁夏教育厅将组织宁夏各初中、高中学校的特级教师、塞上名师、骨干教师等录制专题辅导课程,通过空中课堂和网络平台同时播放,指导学生进行复习巩固。(完)

半导体材料的细分潜力

同时,宁夏当地教学名师将在网上空中课堂开展直播教学,学生登陆网上空中课堂虚拟班级便可进行在线学习。老师还将对学生开展在线辅导、互动答疑、作业辅导等教学活动。

大基金一期以及二期的规模